隨著我國金融機構(gòu)不斷的商業(yè)化改革，將會越來越重視自身經(jīng)濟效益和資產(chǎn)質(zhì)量，盡管部分中小企業(yè)還是具備一定的盈利能力和還款能力，但由于符合銀行抵押要求的固定資產(chǎn)有限，加上沒有規(guī)范的內(nèi)部管理及財務管理，銀行信貸資金很少投放到這些中小企業(yè)。而專門為廣大中小企業(yè)服務，向商業(yè)銀行傳遞和放大企業(yè)信用職能的信用擔保機構(gòu)卻為中小企業(yè)融資打開另一扇融資大門。  

  四原則與三措施  

  擔保公司一般會要求客戶提供相應的反擔保措施，以進一步提高客戶的違約成本，督促其按期履約。那么中小企業(yè)提供什么樣的反擔保物，擔保公司才會容易接受呢？  

  據(jù)銀達擔保董事長李思聰介紹，擔保公司容易接受的反擔保物一般遵循四個原則。首先是易于變現(xiàn)原則。即擔保機構(gòu)接受的反擔保物必須易于流通和轉(zhuǎn)讓，這是保證反擔保物變現(xiàn)的前提。其次是易于評估原則。擔保機構(gòu)接受的反擔保物應是專用性較低、價格易于評估確認的物品。第三是易于執(zhí)行操作。由于擔保機構(gòu)接受的反擔保物往往有一定的特殊性，在設置反擔保時必須考慮反擔保物執(zhí)行的可行性。第四是中小企業(yè)提供的反擔保物必須為受保人所重視，易于觸動其利益，也就是易于觸動受保人利益原則。   

 中小企業(yè)可以提供哪些反擔保措施，擔保公司容易接受呢？   

 李思聰給記者介紹說，擔保公司一般接受三類的反擔保措施：一類是第三方保證。包括企業(yè)和自然人；第二類就是抵押物。其中包括房產(chǎn)、土地使用權(quán)、關(guān)鍵機器設備、交通運輸工具、能封存的原材料、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等；第三類就是質(zhì)押物。包括動產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、收益權(quán)、有價證券、存單、提單、倉單和票據(jù)等。  

  抵押率最高70% 

  抵押物如何進行合理的估價也是中小企業(yè)最關(guān)心的話題，據(jù)記者了解，信用擔保機構(gòu)獲得抵押物價值的途徑主要有三條：一是擔保申請人提供，擔保機構(gòu)與申請人協(xié)議，對抵押物做出合理估價；二是通過專業(yè)評估機構(gòu)對抵押物進行評估；三是擔保機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查與評估。   

 對此，李思聰建議說，以上三種方法結(jié)合起來使用可獲得較好的效果。由于擔保機構(gòu)的業(yè)務人員不可能都是評估專家，因此，通過信譽較好的專業(yè)評估機構(gòu)評估并結(jié)合擔保機構(gòu)業(yè)務人員自身專業(yè)技能的判斷是一種可行的做法。但擔保機構(gòu)在選擇合作評估機構(gòu)上，還應對評估機構(gòu)和評估人員的資格和聲譽進行詳細的審核。抵押率是指擔保貸款金額與抵押物價值之比，它在某種意義上反映抵押物作為次要還款來源的保障程度。抵押率的確定受到抵押物類型、抵押物流動性、市場條件等諸多因素的影響，不同類型的擔保貸款需要不同的抵押物，抵押率的設定也不盡相同。  

  李思聰說，信用擔保機構(gòu)應結(jié)合具體項目的風險度大小，在平衡可行性與穩(wěn)健性方面作科學的設定。參照我國有關(guān)銀行規(guī)定，目前抵押率最高不宜超過70％。  

  質(zhì)物合法性和權(quán)屬   

  據(jù)李思聰介紹，擔保公司選擇質(zhì)押物作為反擔保物的話，擔保公司首先會考慮質(zhì)物的合法性和權(quán)屬。即質(zhì)物是否屬于法律、法規(guī)允許質(zhì)押的財產(chǎn)和權(quán)利。同時質(zhì)押的行為是否符合法律規(guī)定，如質(zhì)押財產(chǎn)是否由擔保申請人合法占有，是否具有權(quán)屬證明，是否經(jīng)有權(quán)機構(gòu)批準同意等。   

  另外，擔保機構(gòu)還會對質(zhì)押物的品質(zhì)進行嚴格審查，如動產(chǎn)質(zhì)物是否易封存、易監(jiān)管；權(quán)利質(zhì)押中權(quán)利憑證的真?zhèn)问欠袢菀妆鎰e；質(zhì)物是否存在隱蔽的瑕疵等。同時還應審查質(zhì)物的估價是否合理，變現(xiàn)是否方便。  

  至于質(zhì)押率確認方面，李思聰說，擔保機構(gòu)會持穩(wěn)健保守的態(tài)度。目前，參照我國有關(guān)銀行規(guī)定，動產(chǎn)質(zhì)押的質(zhì)押率最高不宜超過60％，權(quán)利質(zhì)押的質(zhì)押率不宜超過90％。   

  而對于第三方保證作為反擔保物的評估，據(jù)李思聰介紹，信用擔保機構(gòu)應主要從第三方保證人的保證資格，保證人的實力以及保證人的保證意愿等方面入手進行評估。   

  反擔保物需要登記  

  據(jù)李思聰介紹，按照我國《擔保法》的有關(guān)規(guī)定，以法律規(guī)定的某些財產(chǎn)設定抵押權(quán)或以財產(chǎn)權(quán)利設定質(zhì)押的，還需到相關(guān)的有權(quán)機關(guān)辦理登記手續(xù)，這是抵押權(quán)的公信和公示原則所要求的，其目的是為了對抗第三人。   

 擔保業(yè)務人員在實際業(yè)務操作中，李思聰建議，在單項反擔保措施不充分的情況下，可采用組合反擔保的方式，通過控制企業(yè)的核心資產(chǎn)來真正達到控制企業(yè)的經(jīng)營權(quán)，加大企業(yè)的違約成本，使得企業(yè)按期履約。另外，擔保業(yè)務人員還可以采取讓企業(yè)所有者或主要經(jīng)營者承擔個人連帶保證責任的方法，將個人信用與企業(yè)信用有機地結(jié)合起來。